Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Стоит ли покупать золото в 2023?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
В последнее время американский регулятор довольно агрессивно повышал ключевую ставку. Сравнительно часто, но более осторожно делал это и Европейский центробанк. Однако очень скоро этот процесс может сильно замедлиться, не исключено и полное завершение сезона повышения ставок. Такое мнение все чаще обсуждается в мирвых финансовых и промышленных кругах. Развитие событий по такому сценарию окажет хорошую поддержку золоту.
Цена золота пережила в 2022 году взлёты и падения: после достижения отметки 2000$ за унцию в марте, затем цена упала более чем на 20% до 18-месячного минимума в 1619$ в третьем квартале, сообщает информационный портал Investing News.
Жёлтый драгметалл сейчас находится на пути к тому, чтобы закончить уходящий 2022 год вблизи начальной стоимости на уровне 1805$ за одну унцию. Несколько негативных факторов объединились, чтобы свести на нет многие из традиционных «попутных ветров», благоприятствующих золоту. Поскольку инвесторы выбирали драгметалл в качестве средства защиты от десятилетий инфляции, сильный доллар США не позволил цене золота добиться бОльших успехов.
Однако, как объяснил Брайан Лени из Junior Stock Review, с золотом в других валютах дело обстоит иначе. «Самой сильной тенденцией против золота в этом году, несомненно, была сила доллара США», — пояснил он. «Учитывая это, цена золота была хорошей или держалась хорошо во всех валютах, которые я могу вспомнить, кроме доллара США — это причина владеть золотом. Я думаю, со временем золото будет дорожать и в долларовом выражении».
Борьба с бешеной инфляцией стала самым важным вопросом в экономике США в 2022 году. Борьба с инфляцией началась в стране во второй половине года после того, как в июне инфляция достигла почти 40-летнего максимума. В октябре инфляция упала до 7,7%, самого низкого уровня с января, что вызвало спекуляции о возможном сокращении процентной политики ФРС. «Разворот политики ФРС стал бы серьёзным поворотным моментом для цены золота», — сказал Лени. «Честно говоря, я думаю, что поворот в цене на золото уже произошёл. Мы видим это сейчас».
В новом 2023 году Лени будет следить за двумя важными новостями. «Во-первых, новость об изменении политики ФРС должна стать большим поворотным моментом в восприятии драгоценных металлов для инвесторов на рынке драгметаллов», — сказал он. «Я думаю, что это должно быть у всех на слуху в глобальном масштабе». Вторым событием станут события на территории Украины. «Новости о военном конфликте между Украиной и Россией, хорошие или плохие, могут оказать большое влияние на направление движения рынка и скорость движения денег», — сказал Лени. «Я думаю, что 2023 год может стать гораздо лучшим годом для инвесторов в сырьевой сектор».
Какой будет цена на золото в 2023 году?
Прогноз цен на золото на 2022, 2023, 2024, 2025 и 2026 годы
| Месяц | Откройте | Низко высоко |
|---|---|---|
| 2023 | ||
| Января | 2171 | 2063-2281 |
| февраль | 2172 | 2106-2328 |
| Вт | 2217 | 1976-2217 |
Сколько стоит слиток золота в 1 унцию?
Золотые слитки США
| Продукт | Лучшая цена |
|---|---|
| Золотые слитки Credit Suisse 1 унцию Золотые слитки Credit Suisse 1 унцию от JM Bullion. | Так же низко, как $2050.35 |
| Золотые слитки PAMP Suisse 1 унция Золотые слитки PAMP Suisse 1 унция от JM Bullion. | Так же низко как 2055.35 $ |
| Золотые слитки PAMP Suisse 100 г Золотые слитки PAMP Suisse 100 г от JM Bullion. | Так же низко как 6521.14 $ |
Растёт ли цена золота?
Если смотреть графики цены на золото в течение 5 лет, то цена на жёлтый металл в среднем продолжала расти. Заметный скачок наблюдался в начале 2020 года, когда началась пандемия и хэджирование в золото действительно компенсировало рост инфляции.
Однако затем цена фактические встала и болталась в коридоре 1700-2000 USD за унцию (31 грамм). Даже сейчас, когда казалось бы экономика летит в тартарары, инфляция ставит рекорды за 40-100 лет, цена на золото падает, после краткого скачка в феврале-марте 2022.
Так что кажется, что золото потеряло всякий смысл… но правда ли это?
Давайте подумаем: за последние 13 лет эмиссия мировых Центральных банков составила 24 триллиона долларов США. Это астрономическая сумма. Эти средства были направлены в самые разные сектора экономики или, что чаще всего, в спекуляции на различных рынках, в частности, на финансовых. За 13 лет подорожало всё: еда, машины, недвижимость, медицинское обслуживание, энергия.
И только золото плюс-минус сохранило свою цену. Если посмотреть на график цены золота, то можно увидеть то, что знакомо электронщикам, работающим с шумными сигналами: ломанная линия и скачки, но при этом точно видно уровни цифровых импульсов. Будто есть некая планка, вокруг которой нужно работать.
По мнению некоторых (не самых мейнстримовых, как вы понимаете) аналитиков и экономистов, причина в том, что спрос на золото искусственно занижают, чтобы не разбалансировать существующую денежную систему. Не уничтожить доверие к ней.
Поэтому самое время перейти к причинам, почему золото стоит покупать в 2022 году.
Прогноз и перспективы золота в 2022 году
Сделать точный прогноз курса золота в 2022 и понять, стоит ли в него инвестировать сейчас — задачка не из простых. Благодаря проведенному фундаментальному анализу мы можем продлить предположить ситуацию на рынке золота в 2022 и примерно оценить возможный диапазон цен. Я рассматриваю такие факторы:
1️⃣ Спрос и предложение. То, что мы уже обсудили в прошлом разделе: если спрос превышает предложение, цены на товар начинают расти — и наоборот.
Прогноз на 2022 год: рынок золота находится в глубоком профиците, предложение выше спроса на несколько сотен тонн. Разницу могут покрыть только ETF-инвесторы, в 2022 году они могут заинтересоваться золотом на фоне ожидаемой коррекции рынка акций после повышения процентной ставки, но многого я бы не ждал.
2️⃣ Инфляция в США. В ближайшие пару она будет одним из самых важных рыночных индикаторов — триллионы напечатанных долларов свое дело делают. Высокая инфляция помогает золоту, но только когда она вызывает неопределенность и страх на рынках.
Прогноз на 2022 год: ожидается высокая инфляция, которой последние пару десятков лет не было. Определенно, она еще потрепает нервы инвесторам, поэтому я расцениваю ее как позитив для золота.
3️⃣Процентная ставка ФРС. Золото конкурирует с другими защитными инвестиционными инструментами, например облигациями. При низких ставках инвестиции в драгметаллы выглядят весьма привлекательно, а при высоких облигации и депозиты без риска приносят сопоставимый доход.
Прогноз на 2022 год: в течение года ожидается первое за несколько лет повышение процентной ставки ФРС, но оно будет небольшим и не должно сильно повлиять на привлекательность инвестиционного золота. Если тренд на повышение ставки продолжится, это уже будет ощутимый удар по ценам на благородный металл.
4️⃣ Cпрос на защитные активы. Золото считается защитным активом, то есть неплохо растет в периоды неопределенности и коррекции на рынке акций.
Прогноз на 2022 год: год обещает быть сложным для инвесторов фондового рынка — высокая инфляция, повышение ставок, очередные сюрпризы от коронавируса и т.д. Если коррекция действительно произойдет, спрос на инвестиции в золото вырастет.
5️⃣ Цена золота и себестоимость добычи. Когда цены значительно превышают себестоимость, добывающие компании наращивают производство и более активно продают свои запасы золота — предложение растет, цены начинают падать. Когда цены лишь немного превышают себестоимость, ниже им падать уже некуда, поэтому вероятность продолжения бычьего тренда намного выше.
Прогноз на 2022 год: несмотря на то, что за 2021 год себестоимость выросла на 10%, цены за последние годы выросли намного больше, поэтому рассчитывать на сильный бычий тренд сложно — компаниям все еще выгодно наращивать производство и увеличивать предложение золота на рынке.
Как всегда, есть и позитивные и негативные факторы, влияющие на цену золота в следующем году. С точки зрения анализа спроса и предложения все довольно очевидно: рынок золота в глубоком профиците, его добывается больше, чем используется. При этом цена довольно высока, по сравнению с себестоимостью — на уровне 2012 года, после которого цены обвалились на 25%. Сегодня, конечно, ситуация другая — наблюдается высокая инфляция и перегретый рынок акций, на котором так и просится коррекция, так что у золота есть поддержка. Многое зависит от поведения ETF-инвесторов и я думаю, что они будут покупать драгметалл в небольших количествах, для подстраховки, так что обвала цен на золото не будет — но и активного роста тоже.
Сколько будет стоить золото в 2022 году
Многие эксперты и аналитические компании уже опубликовали прогноз цен на золото по месяцам в 2022 году. Средние предполагаемые значения для удобства ознакомления приведены в таблице.
| Месяц | На начало, тыс. долл. | На конец, тыс. долл. | Отклонение за месяц, % |
| Январь | 1,82 | 1,79 | -1,65 |
| Февраль | 1,79 | 1,87 | 4,47 |
| Март | 1,87 | 1,8 | -3,74 |
| Апрель | 1,8 | 1,78 | -1,11 |
| Май | 1,78 | 1,72 | -3,37 |
| Июнь | 1,72 | 1,72 | |
| Июль | 1,72 | 1,82 | 5,81 |
| Август | 1,82 | 1,87 | 2,75 |
| Сентябрь | 1,87 | 1,91 | 2,14 |
| Октябрь | 1,91 | 2,03 | 6,28 |
| Ноябрь | 2,03 | 2,03 | |
| Декабрь | 2,03 | 2,03 |
В какие формы золота можно инвестировать в 2022 году
Рассмотрим формы золота, куда можно вкладывать свои активы. Это:
- Драгоценности.
- Слитки.
- Монеты.
- Обезличенные металлические счета.
- Ценные бумаги, связанные с золотом. Акции, облигации, ETF.
Есть и другие варианты. Но они достаточно редкие и экзотические. Их можно смело игнорировать.
Почему все заговорили про инвестиции в золото в 2022 году?
В начале марта текущего года появилась информация, что в стране отменили НДС в размере 20% на покупку драгоценного металла. Таким образом, инвестиции в золото в марте 2022 года стали доступными для более широкой аудитории. По всей видимости, за счет этого закона банки хотят продать как можно больше слитков и тем самым поддержать банковскую систему страны. Также инвестиции в золото в марте 2022 года помогут удержать курс рубля и позволят сохранить сбережения. Все это на фоне повышения спроса на слитки, которые заинтересовали и обычных граждан. Стоит отметить, что стоимость золота корректируется не на Московской бирже, которая в данный момент фактически не работает, а за счет информации от Лондонской золотой ассоциации. Цена обновляется каждый день, а потому есть возможность инвестировать по актуальной стоимости. Отмена налога существенно упростит процесс, так как ранее при продаже золота налог не возвращался. Теперь эти ограничения сняты. Поэтому, если вам было интересно, стоит ли сейчас покупать золото или подождать, можно приобрести слитки сейчас, так как финансово это стало более выгодно. Кроме того, стоимость золота стабильно растет в течение последних нескольких лет. Фактически, это долгосрочные инвестиции в будущее. Однако надо также понимать, что его необходимо где-то хранить, а также продавать (обменивать на деньги). Тут нужно продумать все возможные варианты.
Стоит ли сейчас покупать золото или подождать?
Эксперты предполагают разные варианты событий. Одни говорят, что золото сейчас – далеко не лучшая идея. Объясняют это тем, что курс доллара, рубля и евро напрямую влияют на цену золота. Если рубль будет укрепляться, то цена золота снизится. Другие специалисты, наоборот, предлагают купить золото вместо доллара, евро или другой валюты. В открытых источниках сообщают, что доллары и евро покупать невыгодно, так как валюту могут изъять или поменять по не самому выгодному курсу. Стоит отметить, что Московская биржа сейчас практически не работает, а значит, реального курса валют не знает никто. Банковская система держится на огромных финансовых вливаниях, то есть держат ее искусственно, чтобы она не обрушилась. В отличие от валют, золото – это всегда стабильность и постепенный рост. Некоторые аналитики выдвигают смелое предположение, что в дальнейшем цена золота будет только расти, несмотря на общий упадок экономики. То есть для тех, кто интересовался, стоит ли сейчас покупать банковское золото в банке, да, это якобы стоит делать. Все это из-за дешевеющего рубля. В начале года цена золота составляла 4 тысячи рублей за грамм, сейчас эта цена составляет уже почти 7 тысяч. Якобы в текущей ситуации она вырастет еще больше – до 10 тысяч и выше. То есть золото будет только дорожать. Также эксперты называю золото максимально стабильным активом, который существует более 5 тысяч лет и будет существовать и дальше. Оно имеет неоспоримую ценность и при необходимости золото можно легко обменять. Кроме того, золото более устойчиво к колебаниям на рынке. Если валюта может обвалиться даже из-за малейшего колебаний рынка, новости из финансовой сферы или скандала, то цена золота практически не снижается.
Отмена спецрежимов для ювелирного бизнеса: суть меры и мнение бизнеса
С 01.01.2023 все продавцы и производители изделий из драгметаллов должны перейти на ОСН, так как с этого момента УСН и патент для них отменяются. Данное нововведение закрепляется п. 3 ст. ст. 346.12 и п. 6 ст. 346.43 НК (введено п. 2 и п. 3 ст. 1 ФЗ № 47) и касается всех представителей ювелирного бизнеса. То есть ювелирных розничных точек, сетей, магазинов, брендов, всего малого бизнеса, в том числе.
Пока, до 2023 года, многие из них могут применять УСН. Это касается компаний без филиалов со штатом персонала до 20 человек и годовым доходом максимум 200 млн. руб., при наличии долей иных организаций до 25%.
Те, кто применяет УСН, сдает одну декларацию по доходам за год и самостоятельно решает, как будет платить налог: 6% с выручки либо 15% с разницы между выручкой и расходами. В отличие от упрощенки ОСНО предполагает ведение усложненного налогового, бухгалтерского учета, а также уплаты нескольких налогов:
- на прибыль, НДС (20%) – для юрлиц;
- НДС (20%), НДФЛ (13 – 15%) – для ИП;
- транспортный, имущественный, земельный.
Стоит ли инвестировать в серебро сегодня
Чтобы получить хороший доход от инвестиций в серебро, важно подобрать удачную точку входа. И начать стоит с технического анализа — метода прогнозирования цен на основе исторических данных и специальных индикаторов (математических формул). Сегодня его выводы выглядят так:
Виджет собирает информацию от 25 индикаторов и оценивает текущую рыночную ситуацию. Не сказать, что сигналы очень точные, но общее представление о движениях серебра дает. Чтобы получить подходящую именно вам информацию, нужно правильно выбрать таймфрейм в зависимости от ожидаемой длительности сделки:
- до 1 дня — 1 минута, 5 минут, 15 минут;
- от 1 дня до 1 недели — 30 минут, 1 час, 2 часа;
- от 1 недели до 1 месяца — 4 часа;
- от 1 месяца до 6 месяцев — 1 день,
- от 6 месяцев — 1 неделя.
В инвестициях с многолетним горизонтом серебро показывает себя хуже золота, поэтому лучше всего подойдет дневной график с ожидаемой длиной сделки в несколько месяцев. При получении хорошей прибыли стоит ее выводить и перекладывать в более надежные инструменты.
Еще один способ найти хорошую точку входа — проанализировать актуальное соотношение цен золота и серебра:
Соотношение золота и серебра — один из самых надежных индикаторов состояния рынка серебра. Чем больше значение, тем выше потенциал серебра к росту. Исторически, соотношение колеблется от 30-40 (серебро слишком дорогое) до 100-120 (серебро слишком дешевое). Вот несколько примеров (доходность указана за следующие 12 месяцев):
- Октябрь 1986, значение 80, сигнал
Прогнозы на золото на будущее
Поскольку золото является таким зрелым и устоявшимся рынком, а также довольно стабильным и медленно развивающимся рынком, существует множество прогнозов на будущее для драгоценного металла. Конечно, есть факторы, которые необходимо учитывать при долгосрочных прогнозах цен на золото, которые часто непредсказуемы, такие как предложение полезных ископаемых или геополитическая напряженность. Но есть также много факторов, которые помогают стимулировать золото, и они в основном медленно повышали цену на протяжении многих лет, например, валютная инфляция и потребность в безопасных активах.
Повествование о цифровом золоте также подрывает рыночную капитализацию золота. Тем не менее, тенденция восходящая, учитывая бычий настрой этого актива. Золото начинает возвращаться, поскольку биткойн остывает, а дельта-разновидность COVID снова начинает встряхивать рынки.
Почему оно время от времени падает?
Причина волатильности золота становится понятна, если разобраться в том, кто его покупает:
- 50% — спрос инвесторов (в том числе центробанков);
- 50% — спрос промышленный и ювелирный.
В 2020 рост золота стал больше зависеть от спекулянтов и сезонности в ювелирке. В 2019 спрос центробанков был сильным, так как Трамп разрушил отношения США со многими странами, и такие страны, как РФ, Иран и т.д., разменяли свои запасы гособлигаций США на золото. Сейчас покупка золота снижена, а кто-то из ЦБ его продает, чтобы поддержать свою валюту и помочь своей стране в экономике. В то же время спрос ювелиров в COVID снизился на время.
Соответственно, в ноябре 2020 золото снизилось сильно, ведь одновременно:
- прошел сезон покупки золота ювелирами (они покупают сырье под продажи в новогодние праздники заранее / потом волна спроса — это китайский Новый год в феврале, 8 марта и 14 февраля);
- выросли доходности 10-летних гособлигаций США (в ответ на рост ожиданий по инфляции инвесторы просят большую доходность);
- инвесторы-спекулянты решили переложиться в акции нефятнки и банков, что создало отток из этого актива. Смотрите: тренд на то, что золото растет быстрее индекса акций США ломается, т.е. на акциях, похоже, можно сделать больше.