Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивиденды по акциям Татнефть в 2022 — размер и дата закрытия реестра». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Совет директоров «Татнефти» сегодня дал рекомендации по дивидендам за 9 месяцев. За полугодие акционеры уже получили 32,7 рубля на акцию, или суммарно 76,1 млрд рублей. Это было вдвое больше, чем годом ранее.
Инвест идеи аналитиков Татнефть
| Дата | Аналитики | Прогноз | Потенциал |
|---|---|---|---|
| 16 ноя 2022 | Finam Alert | ░░░░ | ░░░░ |
| 31 окт 2022 | Сбер Инвестиции | ░░░░ | ░░░░ |
| 25 окт 2022 | BCS | ░░░░ | ░░░░ |
| 14 окт 2022 | Синара | ░░░░ | ░░░░ |
| 10 окт 2022 | Риком-Траст | ░░░░ | ░░░░ |
| 5 окт 2022 | BCS | ░░░░ | ░░░░ |
| 26 сен 2022 | Газпромбанк | ░░░░ | ░░░░ |
| 26 сен 2022 | ЛМС | ░░░░ | ░░░░ |
| 14 сен 2022 | BCS Express | ░░░░ | ░░░░ |
| 2 авг 2022 | Открытие Инвестиции | ░░░░ | ░░░░ |
Половину прибыли «Татнефть» по-прежнему отдает акционерам
За третий квартал планируется доначислить 6,86 рубля на акцию, или в целом 15,96 млрд рублей. Это меньше, чем за третий квартал 2021 года, когда выплаты производились из расчета 9,98 рубля на акцию, всего было перечислено 23,2 млрд рублей. Снижение составило чуть больше 30%.
Тем не менее «Татнефть» следует своей дивидендной политике, а она гласит, что на выплаты акционерам направляется не менее 50% от чистой прибыли.
Так, в первом полугодии чистая прибыль компании выросла вдвое – до 152,2 млрд рублей (по российским стандартам бухгалтерского учета). В третьем квартале она просела на 31% и составила 31,9 млрд рублей. Соответственно, меньше стали и дивиденды, хотя они по-прежнему составляют 50% от прибыли.
«Снижение дивидендов связано с укреплением рубля в третьем квартале и, следовательно, сокращением прибыли», – объясняет эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев.
Такого же мнения придерживается инвестиционный стратег компании «Алор Брокер» Павел Веревкин: «Причина снижения дивидендной доходности, заключается в крепком курсе рубля и падении цен на нефть марки Urals. По нашим расчетам, в третьем квартале 2022 года средняя цена российской нефти находилась в районе 4,3 тыс. рублей за “бочку”, это на 17,3% ниже аналогичного периода прошлого года».
Акции Татнефти прогноз на 2022, 2023 и 2024 годы
| Месяц | Начало | Мин-Макс | Конец | Итог,% |
| 2022 | ||||
| Дек | 368 | 334-380 | 368 | -4.9% |
| 2023 | ||||
| Янв | 368 | 304-368 | 313 | -19.1% |
| Фев | 313 | 313-358 | 348 | -10.1% |
| Мар | 348 | 315-348 | 325 | -16.0% |
| Апр | 325 | 325-375 | 364 | -5.9% |
| Май | 364 | 335-364 | 345 | -10.9% |
| Июн | 345 | 345-409 | 397 | 2.6% |
| Июл | 397 | 327-397 | 337 | -12.9% |
| Авг | 337 | 331-351 | 341 | -11.9% |
| Сен | 341 | 292-341 | 301 | -22.2% |
| Окт | 301 | 301-322 | 313 | -19.1% |
| Ноя | 313 | 313-348 | 338 | -12.7% |
| Дек | 338 | 299-338 | 308 | -20.4% |
| 2024 | ||||
| Янв | 308 | 308-334 | 324 | -16.3% |
| Фев | 324 | 267-324 | 275 | -28.9% |
| Мар | 275 | 275-321 | 312 | -19.4% |
| Апр | 312 | 312-348 | 338 | -12.7% |
| Май | 338 | 313-338 | 323 | -16.5% |
| Июн | 323 | 323-346 | 336 | -13.2% |
| Июл | 336 | 336-398 | 386 | -0.3% |
| Авг | 386 | 334-386 | 344 | -11.1% |
| Сен | 344 | 283-344 | 292 | -24.5% |
| Окт | 292 | 279-297 | 288 | -25.6% |
| Ноя | 288 | 278-296 | 287 | -25.8% |
01.10.2022
На следующей неделе акции Татнефти подешевеют до 322, а через две недели цена составит 290 руб. Прогноз курса акций Татнефти на завтра 345 руб., на послезавтра 343. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 279 — 359 руб., с тенденцией некоторого снижения к 286 руб.
К концу текущего октября стоимость акций Татнефти на бирже ожидаем на уровне 282 руб., к концу ноября 240, а в последний день декабря 267 руб. В перспективе полугода акции Татнефти снизятся в цене — в апреле 2023 ожидаем 305 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет проседать и поэтому через год ориентир в 237 руб.
Как изменится цена акций Татнефти за два года? В предстоящие годы ожидаем снижение цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 212, а самая высокая коснется 305 руб. Через 2 года в октябре 2024 прогнозируемая стоимость акций составит 231 руб.
01.09.2022
На следующей неделе акции Татнефти подорожают до 459, а через две недели цена составит 473 руб. Прогноз курса акций Татнефти на завтра 454 руб., на послезавтра 459. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 454 — 504 руб., с тенденцией некоторого роста к 504 руб. от текущего уровня
К концу текущего сентября стоимость акций Татнефти на бирже ожидаем на уровне 504 руб., к концу октября 559, а в последний день ноября 523 руб. В перспективе полугода акции Татнефти вырастут в цене — в марте 2023 ожидаем 542 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет проседать и поэтому через год ориентир в 521 руб.
Как изменится цена акций Татнефти за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 443, а самая высокая коснется 638 руб. Через 2 года в сентябре 2024 прогнозируемая стоимость акций составит 469 руб.
01.08.2022
На следующей неделе акции Татнефти подорожают до 410, а через две недели цена составит 410 руб. Прогноз курса акций Татнефти на завтра 410 руб., на послезавтра 410. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 376 — 415 руб., с тенденцией некоторого снижения к 377 руб.
К концу текущего августа стоимость акций Татнефти на бирже ожидаем на уровне 379 руб., к концу сентября 350, а в последний день октября 392 руб. В перспективе полугода акции Татнефти снизятся в цене — в феврале 2023 ожидаем 368 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет проседать и поэтому через год ориентир в 297 руб.
Как изменится цена акций Татнефти за два года? В предстоящие годы ожидаем снижение цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 297, а самая высокая коснется 428 руб. Через 2 года в августе 2024 прогнозируемая стоимость акций составит 312 руб.
01.07.2022
На следующей неделе акции Татнефти подешевеют до 415, а через две недели цена составит 425 руб. Прогноз курса акций Татнефти на завтра 414 руб., на послезавтра 411. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 411 — 478 руб., с тенденцией некоторого роста к 467 руб. от текущего уровня
К концу текущего июля стоимость акций Татнефти на бирже ожидаем на уровне 472 руб., к концу августа 519, а в последний день сентября 492 руб. В перспективе полугода акции Татнефти вырастут в цене — в январе 2023 ожидаем 429 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 447 руб.
Как изменится цена акций Татнефти за два года? В предстоящие годы ожидаем снижение цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 353, а самая высокая коснется 566 руб. Через 2 года в июле 2024 прогнозируемая стоимость акций составит 353 руб.
01.06.2022
На следующей неделе акции Татнефти подорожают до 417, а через две недели цена составит 379 руб. Прогноз курса акций Татнефти на завтра 384 руб., на послезавтра 378. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 364 — 439 руб., с тенденцией некоторого роста к 439 руб. от текущего уровня
К концу текущего июня стоимость акций Татнефти на бирже ожидаем на уровне 404 руб., к концу июля 422, а в последний день августа 485 руб. В перспективе полугода акции Татнефти снизятся в цене — в декабре 2022 ожидаем 383 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 414 руб.
Как изменится цена акций Татнефти за два года? В предстоящие годы ожидаем снижение цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 267, а самая высокая коснется 485 руб. Через 2 года в июне 2024 прогнозируемая стоимость акций составит 267 руб.
01.05.2022
На следующей неделе акции Татнефти подорожают до 423, а через две недели цена составит 402 руб. Прогноз курса акций Татнефти на завтра 390 руб., на послезавтра 387. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 355 — 436 руб., с тенденцией некоторого снижения к 368 руб.
К концу текущего мая стоимость акций Татнефти на бирже ожидаем на уровне 372 руб., к концу июня 361, а в последний день июля 415 руб. В перспективе полугода акции Татнефти снизятся в цене — в ноябре 2022 ожидаем 328 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 356 руб.
Как изменится цена акций Татнефти за два года? В предстоящие годы ожидаем снижение цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 229, а самая высокая коснется 415 руб. Через 2 года в мае 2024 прогнозируемая стоимость акций составит 229 руб.
01.04.2022
На следующей неделе акции Татнефти подешевеют до 399, а через две недели цена составит 427 руб. Прогноз курса акций Татнефти на завтра 428 руб., на послезавтра 433. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 395 — 433 руб., с тенденцией некоторого снижения к 399 руб.
К концу текущего апреля стоимость акций Татнефти на бирже ожидаем на уровне 427 руб., к концу мая 443, а в последний день июня 377 руб. В перспективе полугода акции Татнефти снизятся в цене — в октябре 2022 ожидаем 378 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет проседать и поэтому через год ориентир в 363 руб.
Как изменится цена акций Татнефти за два года? В предстоящие годы ожидаем снижение цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 244, а самая высокая коснется 443 руб. Через 2 года в апреле 2024 прогнозируемая стоимость акций составит 244 руб.
01.03.2022
На следующей неделе акции Татнефти подешевеют до 307, а через две недели цена составит 298 руб. Прогноз курса акций Татнефти на завтра 328 руб., на послезавтра 351. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 290 — 353 руб., с тенденцией некоторого снижения к 323 руб.
К концу текущего марта стоимость акций Татнефти на бирже ожидаем на уровне 309 руб., к концу апреля 270, а в последний день мая 273 руб. В перспективе полугода акции Татнефти снизятся в цене — в сентябре 2022 ожидаем 247 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 270 руб.
Как изменится цена акций Татнефти за два года? В предстоящие годы ожидаем снижение цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 175, а самая высокая коснется 311 руб. Через 2 года в марте 2024 прогнозируемая стоимость акций составит 180 руб.
01.02.2022
На следующей неделе акции Татнефти подорожают до 540, а через две недели цена составит 496 руб. Прогноз курса акций Татнефти на завтра 494 руб., на послезавтра 507. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 477 — 540 руб., с тенденцией некоторого роста к 514 руб. от текущего уровня
К концу текущего февраля стоимость акций Татнефти на бирже ожидаем на уровне 481 руб., к концу марта 465, а в последний день апреля 410 руб. В перспективе полугода акции Татнефти снизятся в цене — в августе 2022 ожидаем 442 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 528 руб.
Как изменится цена акций Татнефти за два года? В предстоящие годы ожидаем снижение цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 297, а самая высокая коснется 528 руб. Через 2 года в феврале 2024 прогнозируемая стоимость акций составит 303 руб.
Частые вопросы про дивиденды
Всегда ли дивиденды — это хорошо для компаний?
На примере МТС можно убедиться, что для компаний, выплачивающих дивиденды — они хороши далеко не всегда. Отчет компании за 1 квартал 2022 года показал, что чистый долг МТС составил 431,0 млрд рублей без учета арендных обязательств. Но откуда у компании с выручкой более 534,4 миллиарда рублей за 2021 год такие большие долговые обязательства по МСФО?
Все дело в том, что компания МТС уже который год осуществляет выплаты дивидендов своим инвесторам за счет кредитных средств: учитывая, что доля чистой прибыли по итогам 2021 года составила 63,5 миллиарда рублей — общий долг компания сможет покрыть за долгие 7 лет непрерывной работы. Семь лет без развития, масштабирования, новых исследований и тд., и это без учета того, что подобные прибыли компания аккумулировала на растущем рынке, стабильных показателях инфляции, примерно равных 13%, и в тепличных условиях отсутствия санкций, которые продолжают накладываться на ключевые российские компании и отрасли.
Очевидно, что при продолжении всех этих тенденций компании все труднее и труднее будет исполнять свои долговые обязательства: даже сам факт укрепления рубля не играет на руку МТС, так как брали они в кредит «дешевый» рубль, а отдавать приходится «дорогой». И разумеется, подобные проблемы не могут не сказаться как на стоимости акций, так и на показателях компании в долгосрочной перспективе.
На данный момент компания отказалась от всяческих выплат на период 2022-2024 года, обосновав это нестабильной экономической ситуацией, а планируемые дивиденды 2022 года, обозначенные руководством в отчете, были выше 28 рублей на акцию.
Что такое дивидендный гэп?
В торговый день, следующий за датой регистрации, акции обычно реагируют технической коррекцией на сумму чистых дивидендов — дивидендным гэпом. Падение может быть не совсем равно сумме дивидендов, это зависит от текущего состояния фондового рынка. В некоторых случаях рост цены в ответ на новую информацию может полностью компенсировать техническую коррекцию. Вышеизложенное показывает, что нет никакой выгоды от простого владения акциями до даты регистрации, и определяющим фактором является то, регулярно ли компания выплачивает дивиденды каждый год.
От чего зависит размер дивидендов?
Размер дивидендов, подлежащих выплате акционерам — устанавливается решением компании о направлении прибыли на выплату дивидендов. Важно отметить, что общая сумма, выделяемая компанией на эти цели — не может превышать прибыль за последний финансовый год, а также сумму нераспределенной прибыли за предыдущие годы и добавочный или резервный капитал, если он был создан из прибыли компании.
Когда выплачиваются дивиденды?
Дивиденды выплачиваются акционерам в день, указанный в решении общего собрания акционеров компании или установленный наблюдательным советом. Здесь важно отметить, что дата выплаты дивидендов отличается от рекордной даты. Последняя дата обычно наступает раньше, и определение списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, происходит на эту дату.
Даты выплат также могут быть разными: некоторые компании выплачивают дивиденды ежегодно, другие — разбивают эту сумму на части и выплачивают ежеквартально.
Нужно ли платить налоги с дивидендов?
Инвестируя в акции дивидендных компаний — важно помнить, что полученные дивиденды будут облагаться налогом: правда, за вас его будет оплачивать брокер или управляющий, услугами которых вы пользуетесь.
Кем выплачиваются дивиденды?
Компаниями, желающими показать свою стабильность и надежность действующим акционерам, а также привлечь дивидендами новых.
Кому выплачиваются дивиденды?
Как правило, дивиденды выплачиваются владельцам акций акционерных обществ или долей в обществах с ограниченной ответственностью, а также партнерам в коммандитных товариществах.
Важно знать, что право на получение дивидендов имеют только те, кто владеет акциями на дату регистрации. Это означает, что для получения дивидендов акции компании должны быть приобретены не позднее, чем за один день до указанной даты.
Каковы условия выплаты дивидендов?
Основным условием для выплаты дивидендов является получение прибыли компанией и принятие советом директоров решения о распределении прибыли.
Обязаны ли компании платить дивиденды?
Стоит подчеркнуть, что компания не обязана выплачивать дивиденды акционерам — это ее добровольное решение, поскольку она также имеет право использовать прибыль совершенно иначе, например, для покрытия убытков прошлых лет или для расширения бизнеса.
Какие бывают дивиденды?
Чаще всего акционеры получают дивиденды в виде фиксированных денежных средств, но в некоторых случаях дивиденды выплачиваются в другой форме, например, в виде дополнительных акций компании или путем увеличения их номинальной стоимости.
Какие есть инвестиционные стратегии, связанные с дивидендами?
Одна из инвестиционных стратегий заключается в покупке акций так называемых дивидендных компаний, то есть тех, которые находятся в сильной позиции и регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам каждый год. Эта форма инвестиций является долгосрочной и связана с умеренным риском.
Другие стратегии подразумевают покупку акций компании, выплачивающей дивиденды, до момента объявления их суммы — и продажу перед дивидендным гэпом. Так как обычно цена акции возрастает ровно на сумму выплаты — фактически акционер получает «дивиденды» и при этом не рискует средствами длительное время. Правда, риск подобной стратегии может быть связан с отменой дивидендов, что отчетливо видно на примере Газпрома и ряда других российских компаний от них отказавшихся.
Как рассчитать размер дивидендов
Обычно размер дивидендов определяется как сумма на акцию или пакет акций. Чтобы рассчитать дивиденды — просто умножьте их сумму на количество принадлежащих акций. Например, инвестор, владеющий 100 акциями компании, которая установила дивиденды на акцию в размере 10 рублей — получит сумму в размере 1000 рублей за вычетом налога.
Для инвесторов также важно рассчитать дивидендную доходность, то есть сколько процентов прибыли принесет вложение в акции дивидендной компании. Для этого пригодится калькулятор и формула дивидендной доходности: (сумма полученных дивидендов/цена акции) x 100%.
Санкт-Петербургская биржа
| Акция | Купить до | Реестр | Цена | Лот | Дивиденды | Доходность |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ServisFirst Bancshares SFBS | 28.12.2021 | 1.01.2022 | 80,44 $ | 80,44 $ | 0,2 $ | 0,25 % |
| Pegasystems PEGA | 28.12.2021 | 1.01.2022 | 109,49 $ | 109,49 $ | 0,03 $ | 0,03 % |
| Haynes International HAYN | 28.12.2021 | 1.01.2022 | 39,67 $ | 39,67 $ | 0,22 $ | 0,55 % |
| Wolverine World Wide WWW | 30.12.2021 | 3.01.2022 | 31,69 $ | 31,69 $ | 0,1 $ | 0,32 % |
| Werner Enterprises WERN | 30.12.2021 | 3.01.2022 | 45,8 $ | 45,8 $ | 0,12 $ | 0,26 % |
| Republic Services RSG | 30.12.2021 | 3.01.2022 | 135,4 $ | 135,4 $ | 0,46 $ | 0,34 % |
| CyrusOne REIT CONE | 30.12.2021 | 3.01.2022 | 89,07 $ | 89,07 $ | 0,52 $ | 0,58 % |
| Cardinal Health CAH | 30.12.2021 | 3.01.2022 | 47,02 $ | 47,02 $ | 0,4908 $ | 1,04 % |
| Air Products and Chemicals APD | 30.12.2021 | 3.01.2022 | 288,62 $ | 288,62 $ | 1,5 $ | 0,52 % |
| Ventas REIT VTR | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 47,16 $ | 47,16 $ | 0,45 $ | 0,95 % |
| Thor Industries THO | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 107,26 $ | 107,26 $ | 0,43 $ | 0,40 % |
| The Andersons ANDE | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 33,47 $ | 33,47 $ | 0,175 $ | 0,52 % |
| State Street STT | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 90,01 $ | 90,01 $ | 0,57 $ | 0,63 % |
| Realty Income REIT O | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 67,25 $ | 67,25 $ | 0,246 $ | 0,37 % |
| Raymond James Financial RJF | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 95,71 $ | 95,71 $ | 0,34 $ | 0,36 % |
| Quanta Services PWR | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 112,61 $ | 112,61 $ | 0,07 $ | 0,06 % |
| Morningstar MORN | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 314,21 $ | 314,21 $ | 0,315 $ | 0,10 % |
| Ingredion INGR | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 94,11 $ | 94,11 $ | 0,65 $ | 0,69 % |
| Healthcare Trust of America REIT HTA | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 33,99 $ | 33,99 $ | 0,325 $ | 0,96 % |
| Essex Property Trust REIT ESS | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 336,56 $ | 336,56 $ | 2,09 $ | 0,62 % |
| ESCO Technologies ESE | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 85,06 $ | 85,06 $ | 0,08 $ | 0,09 % |
| Dollar General DG | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 222 $ | 222 $ | 0,42 $ | 0,19 % |
| Bristol-Myers Squibb BMY | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 56,32 $ | 56,32 $ | 0,49 $ | 0,87 % |
| Agilent Technologies A | 31.12.2021 | 4.01.2022 | 149,33 $ | 149,33 $ | 0,21 $ | 0,14 % |
| The Gap GPS | 3.01.2022 | 5.01.2022 | 16,72 $ | 16,72 $ | 0,12 $ | 0,72 % |
| Helios Technologies HLIO | 3.01.2022 | 5.01.2022 | 98,37 $ | 98,37 $ | 0,09 $ | 0,09 % |
| Erie Indemnity Company ERIE | 3.01.2022 | 5.01.2022 | 183,33 $ | 183,33 $ | 1,04 $ | 0,56 % |
| Dollar General DG | 3.01.2022 | 5.01.2022 | 222 $ | 222 $ | 0,42 $ | 0,19 % |
| Comcast CMCSA | 3.01.2022 | 5.01.2022 | 51,78 $ | 51,78 $ | 0,25 $ | 0,48 % |
| Cisco CSCO | 3.01.2022 | 5.01.2022 | 56,23 $ | 56,23 $ | 0,37 $ | 0,66 % |
| New York Times NYT | 4.01.2022 | 6.01.2022 | 47,47 $ | 47,47 $ | 0,07 $ | 0,15 % |
| Kadant KAI | 4.01.2022 | 6.01.2022 | 230,35 $ | 230,35 $ | 0,25 $ | 0,11 % |
| JPMorgan JPM | 4.01.2022 | 6.01.2022 | 158,29 $ | 158,29 $ | 1 $ | 0,63 % |
| Campbell Soup CPB | 4.01.2022 | 6.01.2022 | 41,13 $ | 41,13 $ | 0,37 $ | 0,90 % |
| Brixmor Property Group REIT BRX | 4.01.2022 | 6.01.2022 | 23,33 $ | 23,33 $ | 0,215 $ | 0,92 % |
| Toll Brothers TOL | 5.01.2022 | 8.01.2022 | 68,26 $ | 68,26 $ | 0,17 $ | 0,25 % |
| The Progressive PGR | 5.01.2022 | 8.01.2022 | 95,22 $ | 95,22 $ | 0,1 $ | 0,11 % |
| Sysco SYY | 5.01.2022 | 7.01.2022 | 69,98 $ | 69,98 $ | 0,47 $ | 0,67 % |
| Simpson Manufacturing SSD | 5.01.2022 | 7.01.2022 | 123,25 $ | 123,25 $ | 0,25 $ | 0,20 % |
| Royal Gold RGLD | 5.01.2022 | 7.01.2022 | 98,66 $ | 98,66 $ | 0,35 $ | 0,35 % |
| Owens Corning OC | 5.01.2022 | 7.01.2022 | 90,54 $ | 90,54 $ | 0,35 $ | 0,39 % |
| Oracle ORCL | 5.01.2022 | 7.01.2022 | 88,24 $ | 88,24 $ | 0,32 $ | 0,36 % |
| NetApp NTAP | 5.01.2022 | 8.01.2022 | 90,05 $ | 90,05 $ | 0,5 $ | 0,56 % |
| Mastercard MA | 5.01.2022 | 7.01.2022 | 322,11 $ | 322,11 $ | 0,49 $ | 0,15 % |
| Masco MAS | 5.01.2022 | 8.01.2022 | 68,76 $ | 68,76 $ | 0,235 $ | 0,34 % |
| Kite Realty Group Trust REIT KRG | 5.01.2022 | 7.01.2022 | 20,52 $ | 20,52 $ | 0,19 $ | 0,93 % |
| Keurig Dr Pepper KDP | 5.01.2022 | 8.01.2022 | 34,47 $ | 34,47 $ | 0,1875 $ | 0,54 % |
| Globe Life GL | 5.01.2022 | 7.01.2022 | 88,91 $ | 88,91 $ | 0,1975 $ | 0,22 % |
| Gentex GNTX | 5.01.2022 | 8.01.2022 | 34,4 $ | 34,4 $ | 0,12 $ | 0,35 % |
| Encore Wire WIRE | 5.01.2022 | 7.01.2022 | 140,54 $ | 140,54 $ | 0,02 $ | 0,01 % |
| Darden Restaurants DRI | 5.01.2022 | 8.01.2022 | 142,35 $ | 142,35 $ | 1,1 $ | 0,77 % |
| American Express AXP | 5.01.2022 | 8.01.2022 | 155,94 $ | 155,94 $ | 0,43 $ | 0,28 % |
| ABM Industries ABM | 5.01.2022 | 7.01.2022 | 44,73 $ | 44,73 $ | 0,19 $ | 0,42 % |
С 2019 года из-за налогового маневра и отмены налоговых льгот доходность акций «Татнефти» снизилась».
Пандемия коронавируса в 2020 году обострила ситуацию, вынудив компанию сократить дивидендные выплаты своим акционерам.
В связи с изменением формы налоговой декларации в крупных нефтяных компаниях в ближайшее время будет проведена переоценка основных игроков нефтегазового рынка Российской Федерации. Это приведет к объективному увеличению стоимости недооцененных в настоящее время ценных бумаг Татнефти на 15%.
Увеличивая объем переработки нефти, компания сможет увеличить свою прибыль в течение следующих 2 лет, что приведет к увеличению доходности ее акций на 65%.
Совет директоров Татнефти на заседании 23 ноября вынесет рекомендацию по выплате дивидендов за 9 месяцев 2021 года. Рассказываем, на какие выплаты можно рассчитывать.
Поскольку на данный момент нет точного понимания того, какие дивиденды ожидать в третьем квартале и будут ли они вообще, мы предлагаем рассмотреть 3 возможных варианта.
Изучение объема дивидендных выплат и уровня дивидендов в динамике позволит вам решить, покупать ли акции Татнефти в 2021 году. В таблице приведены значения показателей за последние 5 лет.
Подробнее: Акции АЛРОСА — цена на сегодня и стоит покупать в 2021 году
| Показатель | 2016 г | 2017 г | 2018 г | 2019 г | 2020 г |
| Дивиденды, руб. / Акция | 22,8 | 39,9 | 84,9 | 64,5 | 32,2 |
| Дивидендная доходность, % | 5,3 | 8,3 | 11,5 | 8,5 | 6.4 |
| Коэффициент выплаты дивидендов, % | 51 | 75 | 93 | 78 | 72 |
| Дивидендные выплаты, млрд руб | 55,1 | 92,9 | 197,5 | 150 | 74,8 |
Наибольшая сумма дивидендов за последние 5 лет была получена акционерами Татнефти в 2018 году. Размер выплаты на акцию составил 84,9 рубля. Всего за год акционеры получили 197,5 млрд рублей. В 2020 году объем дивидендных выплат снизился почти в 3 раза и составил 74,8 млрд рублей.
В июле 2021 года акционеры ожидают выплату акций за вторую половину 2020 года. Размер дивидендов и уровень дивидендной доходности представлены в таблице.
Даты закрытия реестров: даты отсечки
Календарь с ближайшими выплатами дивидендов на следующие полгода:
| Название компании | Размер дивиденда, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки | Сектор экономики |
| Магнит АО | 203,28 | 08.01.2022 | 05.01.2022 | Розничная торг. |
| ММК | 2,33 | 14.01.2022 | 12.01.2022 | Металлодобыча |
| Химпром АП | 0,11 | 17.01.2022 | 13.01.2022 | Химия |
| Татнефть ЗАП | 12,73 | 20.01.2022 | 18.01.2022 | Нефть/газ |
| Татнефть ЗАО | 12,73 | 20.01.2022 | 18.01.2022 | Нефть/газ |
| OKEY-ГДР | 2,44 | 25.01.2022 | 21.01.2022 | Энергетика |
| ЧеркизГ АО | 127,38 | 05.04.2022 | 01.04.2022 | Продовольствие |
| Акрон | 144,94 | 14.04.2022 | 12.04.2022 | Химия |
| Русагро | 51,57 | 16.04.2022 | 13.04.2022 | Продовольствие |
| НКНХ АП | 10,33 | 27.04.2022 | 25.04.2022 | Химия |
| НКНХ АО | 10,33 | 27.04.2022 | 25.04.2022 | Химия |
| GLTR-ГДР | 27,97 | 29.04.2022 | 27.04.2022 | Транспорт |
| Белуга АО | 72,12 | 06.05.2022 | 04.05.2022 | Продовольствие |
| Полиметалл | 65,06 | 07.05.2022 | 04.05.2022 | Металлодобыча |
| Новатэк АО | 42,24 | 07.05.2022 | 04.05.2022 | Нефть/газ |
| НЛМК АО | 6,03 | 11.05.2022 | 09.05.2022 | Металлодобыча |
Свежее Положение о дивидентной политики в Татнефти утверждено 30.01.2018г. Согласно этого документа, размещенного в открытом доступе на официальной сайте компании, дивиденды считаются так:
- Определяется чистая прибыль (после уплаты налогов) за период двумя способами: по российским стандартам бухучёта и международным стандартам (называются РСБУ и МСФО).
- Смотрят, какая цифра выше, и её уже используют для определения размера дивидендов.
- Берут не менее 50% от большей прибыли и это будет общая сумма дивидендов на все акции.
- Делят на общее количество размещенных и находящихся в обращении акций. Это получается «рекомендуемый размер дивидендов на акцию».
Права владельцев префов на получение дивидендов защищены дополнительно: в Политике есть пункт, что владельцы привилегированных акций имеют право на получение ежегодного фиксированного дивиденда в размере 100% от номинальной стоимости акции, если иное решение не приняло общее собрание акционеров.
То есть условно гарантированный дивиденд на префы — 1 рубль на одну акцию.
Предполагаю, что решение о невыплате дивидендов может быть принято в случае убытков за отчетный период, или в случае особых ситуаций, требующих от компании мобилизации всех ресурсов (такого пока не случалось).
Как по мне, «Лукойл» одна из немногих компаний, лояльных к своим акционерам. Её постоянная цель увеличивать размер дивидендов вызывает определённое доверие среди инвесторов. Выплачивают не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока компании, за вычетом акций принадлежащих акциям группы, а также с поправкой на уплаченные проценты и погашение обязательств по аренде.
Несмотря на низкую рентабельность по сравнению с другими российскими нефтегазовыми компаниями, денежный поток при текущих ценах на нефть будет абсолютно рекордным и не только у них. Но из-за того, что у компании мало льготных проектов, при росте цен на нефть будет увеличиваться НДПИ и темпы роста денежного потока будут не прямо пропорциональны росту цен на нефть.
|
Размер дивидендов, руб. |
Дивидендная доходность, % |
|
|---|---|---|
|
2022 г. (прогноз) при средней цене 110$ |
1 551 рублей |
22,8% |
|
2022 г. (прогноз) при средней цене 90$ |
1 350 рублей |
19,85% |
|
2021 г. (прогноз) |
1 050 рублей (учитывая 340 рублей ранее выплаченных) |
15,44% |
Не лучшие времена переживают акционеры компании после её слияния с «Роснефтью». Во времена регулирования ОПЕК+ по ограничению добычи нефти в 2020-2021 году, большую ношу «Роснефть» свалила на плечи «Башнефти», в связи с этим добыча компании упала более чем на 25%. Однако, уже к концу 2021 года она постепенно начала восстанавливаться, но до допандемийных значений ещё далеко. Согласно дивидендной политике, компания платит не менее 25% от чистой прибыли МСФО, при условии что чистый долг/EBITDA не выше 2. Дивиденды равномерно выплачиваются на обыкновенные и привилегированные акции. Это кстати единственные дивидендные акции, которые в 2021 году показали отрицательную динамику («Русснефть» не в счёт, они не дивидендные).
|
Размер дивидендов АО/АП, руб. |
Дивидендная доходность АО/АП, % |
|
|---|---|---|
|
2022 г. (прогноз) при средней цене 110$ |
208 руб. |
14,9% / 20,53% |
|
2022 г. (прогноз) при средней цене 90$ |
177 руб. |
12,64% / 17,47% |
|
2021 г. (прогноз) |
130 руб. |
9,28% / 12,83% |
Если поднять графики и проследить за динамикой курса, видно, что с 2002 по сегодняшний день доход с акций Татнефти только увеличивался. Единственные перерывы в дивидендах — 2006 год, в разгар кратковременного медвежьего тренда, охватившего почти весь российский рынок, а также в начале кризисного 2008 года.
Новая дивидендная политика Татнефти повышает доходность акций. Если раньше обычные акционеры получали долю от стоимости акции, то сегодня им полагается не менее половины чистой прибыли. Кроме того, вместо стандартных годовых выплат установлены промежуточные дивиденды три раза в год. Если эта практика утвердится, ценные бумаги Татнефти дадут ежеквартальный доход.
Если сравнить динамику доходов по обычным и привилегированным акциям Татнефти, можно заметить, что они в целом повторяются. Естественно, ввиду особенностей начисления префы более предсказуемы.
В 2021 г. совет директоров «Татнефти» утвердил изменения в дивидендную политику компании, узаконив принятую с 2021 г. практику выплаты повышенных дивидендов. Было решено направлять на эти цели не менее 50% от чистой прибыли, определенной по РСБУ или МСФО, в зависимости от того, какая из них является большей. Компания платила промежуточные и итоговые дивиденды несколько раз в год, причем одинаковые для обыкновенных и привилегированных акций.
По итогам 2021 г. «Татнефть» в совокупности направила на дивиденды 100% чистой прибыли по РСБУ, или 197,5 млрд руб. На каждую акцию пришлось в итоге по 84,91 руб. Дивидендная доходность акций «Татнефти» оказалась в числе самых высоких на рынке.
По итогам 6 месяцев 2021 г. акционеры получили по 40,11 руб. на каждую акцию, по итогам 9 месяцев — еще по 24,36 руб. Однако, вопреки ожиданиям акционеров и прежним заверениям руководства, «Татнефть» оказалась в числе немногих компаний, отказавшихся из-за кризиса от выплаты итоговых дивидендов по обыкновенным акциям. По привилегированным акциям выплатили итоговые дивиденды в символическом размере — 1 руб. на каждую. В 2021 г. «Татнефть» рассчитывает вернуться к выплате промежуточных дивидендов. Этот вопрос будет рассмотрен советом директоров 17 августа.
Понять, стоит ли покупать акции Татнефть в 2021 году, поможет изучение динамики показателей, характеризующих работу предприятия. Значения основных показателей за последние 5 лет представлены в таблице.
| Показатель | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Добыча нефти, млн. т. | 28,7 | 28,9 | 29,5 | 29,8 | 26,0 |
| Переработка нефти, млн. т. | 9,53 | 8,69 | 8,92 | 10,3 | 12,0 |
| Выручка, млрд. руб. | 580,1 | 681,2 | 910,5 | 932,3 | 720,7 |
| EBITDA, млрд. руб. | 171,3 | 185,3 | 294,0 | 290,8 | 187,3 |
| Чистая прибыль, млрд. руб. | 107,4 | 123,1 | 212,0 | 192,3 | 104,6 |
| Активы, млрд. руб. | 1095 | 1107 | 1201 | 1239 | 1264 |
| Долг, млрд. руб. | 54,1 | 46,8 | 15,0 | 51,2 | 34,6 |
| Рентабельность EBITDA, % | 29,5 | 27,2 | 32,3 | 31,2 | 26,0 |
| ROE, % | 15,1 | 17,1 | 27,5 | 25,8 | 12,6 |
| ROA, % | 9,8 | 11,1 | 17,6 | 15,5 | 8,3 |
За 2020 год большая часть показателей деятельности компании существенно снизилась. Это объясняется падением цен на нефтяную продукцию во время эпидемии коронавируса. На протяжении последних 5 лет предприятие работало, наращивая мощности и сокращая долги.
Минусы и плюсы покупки акций «Татнефть»
В таблице представлены преимущества и недостатки компании «Татнефть», которые следует учитывать при принятии решении о покупке акций предприятия.
| Плюсы | Минусы |
| Невысокий уровень долга компании, полностью покрывается за счет активов. Оставшейся суммы хватит на осуществление выплат по обязательствам. | Высокая конкуренция в нефтегазовой сфере. |
| Сбыт продукции осуществляется как на территории России, так и за ее пределами в равных долях. | Экономическая и политическая нестабильность, возникновение новых санкций, ограничивающих деятельность компании. |
| Компания входит в топ-5 крупнейших предприятий России по добыче нефти. | Волатильность цен на нефтяную продукцию. |
| Часть акций находится у крупнейших акционеров, что говорит о надежности предприятия. | Нестабильный курс валют, влияющий на размер выручки, полученной от реализации товара на зарубежных рынках. |